公元395年，燕与北魏间爆了著名的参合陂战。参合陂，就是现在内蒙古凉城县东北的岱海。一年，慕容垂已经70岁了，无力亲统兵北。了够彻底解决拓跋珪腹患，慕容垂押了燕的全部底——太子慕容宝挂帅，慕容德、慕容绍、慕容麟、慕容农等征惯战的将随行，带着燕最精锐的八万军浩浩荡荡向塞北挺进。
数十年的征战，耗尽了慕容垂的运气。在场关系燕生死存亡的战斗中，有站在他一边，是垂青年轻的拓跋珪。
正是隆冬，燕军驻扎在参合陂东北的岸边。按理说，次随同征的是燕一等一的名将：慕容德一直是慕容垂的参谋长勤部长；慕容绍足智谋；慕容麟是燕的西北方面军总指挥，跟拓跋珪打很次，不拓跋珪喜欢偷袭的兵风格一无所知；慕容农更是文武兼备。他却有一人感觉危险的临近。
许在他，拓跋珪不是横行草原的一股悍匪，怎是身经百战的燕军的手。我认，别人或许是轻敌意，但慕容麟一定不是。在他眼中，慕容宝就是的摆设。慕容宝输越惨，太子的位就越不稳固，最气死老爹慕容垂，候己在一群叔侄中挑拨挑拨，机就了，准就混皇帝……
就在慕容麟的算盘打叮咚响，拓跋珪率领的两万骑兵，已悄悄了参合陂的西面。斥候回报，带燕军毫无防备的情报，拓跋珪立刻率军动了规模的偷袭。
了逃命，燕军骑兵冲了结了冰的参合陂湖面，结果“有马者皆蹶倒冰，相镇压，死伤者万数”，陈留王慕容绍战死，慕容宝、慕容德、慕容麟、慕容农等人带着数千人突围，剩的四五万燕军全部投降。
拓跋珪本打算挑选一些有的人才就其他人放了，他的部却认那是放虎归山，建议他降卒全部杀了。拓跋珪“从善流”，即令四五万战俘全部坑杀，燕元气伤。
二年，了挽回颓势，71岁的慕容垂亲挂帅征，且从辽西调了由慕容隆慕容盛统帅的龙城骑兵充先锋。燕军有走一年前的老路，是沿着太行山辟了一条路，了16的间，就神兵降，突现在了平城郊外。
留守平城的是拓跋珪的堂弟，陈留公拓跋虔。拓跋虔见燕军杀，连忙点齐人马战。在龙城骑兵的冲击，魏军败，拓跋虔战死，平城被燕军攻克。随，慕容垂挥师北，向盛乐进军。拓跋珪听说慕容垂亲征，拓跋虔战死，平城失守的消息，惊恐万分，是就打算逃往草原。
燕军形势一片。
慕容垂决定，参合陂，祭奠一年前战死的将士。
正是决定，让一代战神走了生命的尽头。
面参合陂前的累累白骨，面那些暴尸郊野的燕战士，慕容垂泪流满面——他，一直是一感情丰富的人；即使在数十年的戎马生涯中，保持着几分宽仁。从一点，慕容垂苻坚是同一类人。每一功的政治，必须是冷酷铁血的结合体；所，宽仁的苻坚慕容垂，并不算是合格的君主。，真正份宽仁，让苻坚慕容垂冤变真实、爱。
此此刻，面参合陂岸边的累累白骨，慕容垂再支撑不住，轰倒。
慕容垂是燕的皇帝，更是燕军的灵魂。在他手，慕容氏的将军一征善战；一旦他倒了，不论是担任先锋的慕容宝、慕容隆，是其它将，顿陷入了一莫名的恐慌中。
燕军在平城逗留了十。十，慕容垂醒了，令修筑燕昌城防范北魏，全军班师，在途经谷郡（今河北怀境内）病逝，享年71岁。
参合陂战，左右着燕与北魏命运。从战争的程结果，参合陂战与战国的长平战有着惊人的相似处：北魏扮演的是秦国，燕扮演的是赵国。在平庸统帅慕容宝的指挥，燕军全军覆；拓跋珪了一白，数万降卒统统坑杀。长平战摧毁了赵国的60万军，参合陂战摧毁了燕的主力。长平战，赵国唯一的倚仗，就是由李牧统领的西北边军；参合陂战，燕所调动的精锐，剩了慕容隆统领的龙城骑兵。长平战，李牧指挥西北边军重振赵国声威；参合陂战的二年，慕容垂兵神，杀魏军节节败退。
，李牧死郭的反间计，赵国毁长城，勉强支撑了十几年；慕容垂死力瘁，他的世，让燕陷入了群龙无首的内乱中。两人一旦倒，就宣告了赵国燕末日的临近。
慕容垂一生征战无数，几乎有打败仗。由主线的关系，慕容垂平定翟魏、攻灭西燕的那几场极精彩的战役有详细展。但是，并不妨碍慕容垂战神的身份。他的兵，奇正相合，神鬼，每每料敌机先，就连翟辽慕容永那的老兵油子在他面前有失败一条路。他的手，敢再他病重无力征才敢兴风浪；一旦慕容垂，他就立刻丧失斗志，束手就擒。
但是，慕容垂是一才的军，却不是一合格的政治。果说苻坚人宽，那慕容垂就是人唯亲。燕的核权力圈，几乎是慕容族的员，竟无一外姓臣。些慕容族的员，慕容垂了神一般的存在——慕容垂在，燕军便战无不胜。就造了一严重的果——慕容垂死，燕怎办？谁镇住一骄兵悍将？
慕容宝，那就是一摆设，谁服他？
二十年前，王猛巧施金刀计，害死慕容垂最厉害的长子慕容令；二十年，条毒计，终花结果——汝辈亡我秦，吾必叫汝辈无！
慕容垂，牛人；
王猛，才是真正的猛人！