汉五年（前202年）十一月，鸿沟条约的墨迹有干，刘邦就撕毁条约。
项羽带着己的兵马东归，日夜兼程，希望早日达彭城，休养生息，楚军打了长间的仗，疲乏了。日清早，寒风凛冽，项羽帐，正准备马，突有人报，说是汉王改变主意，派军追赶，项羽听了勃怒，骂刘邦无赖。战无不胜的西楚霸王项羽怎咽口窝囊气，是传令，回头迎击汉军。
楚军回的梦又一次破灭了，十分恼火，一股火撒在汉军身，生一股力量。两军相遇，刀光剑影，乘胜追击的汉军并有占便宜，损失很，是刘邦令退守固陵城，约日期，等待韩信、彭越的部队前合，一举歼灭楚军。
刘邦又一次被楚军团团围住，掘深壕沟坚守。次被围原不一，原是己实力不行，现在是机未，刘邦不急不忙，觉一切尽在掌握中。但是了几日，韩信彭越一点动静有，汉军阵，一次次被楚军打了回。刘邦着急，是找张良。
刘邦问：“他怎不遵守约定呢，不是我往楚军嘴推吗？怎办？”张良了说：“是主公您的问题呀。”刘邦丈二尚摸不着头，张良接着说：“楚军快被打垮了，但是韩信彭越有分封的盘，所，他肯定有些法，不是很的。王是他共分，我相信他立刻。果您不肯与他分享，那……形势就难预料了……”刘邦听了有理，两伙不是嫌分东西太少。
在节骨眼，刘邦不气了，是表态：“我愿意与他共享了，你快说，怎分法？”张良说：“将陈县东海滨一带方给韩信，睢阳北穀城的方给彭越，使他各己战，楚军就很容易被打败了。”刘邦一盘算，盘不呀，但表面是痛快答应说：“，。”是马派使者送信给韩信彭越，明确划分封。
张良说不错，信久，韩信彭越就带兵了。是韩信从齐国行，刘贾的部队从寿春他同进，屠戮了城父，达垓。司马周殷叛离楚王，动九江兵力，随同刘贾彭越一师在垓。
形势急转直，十面埋伏，逼向项羽。
项羽部队在垓修筑了营垒，兵少粮尽，惨淡经营。深夜，项羽辗转难眠，孤灯独坐，中越是筹划越觉一次劫数难逃了。他中十分烦闷，一人喝酒，惊动了睡梦中的虞姬。从彭越不断扰彭城，项羽就宠妃虞姬带在身边。虞姬虽不懂行军打仗，但是前每次项羽无论胜败是有竹，次却往不相同了。虞姬项羽披衣，，宁静中依稀听歌声，两人仔细一听，原是汉军营传的楚的歌谣，项羽惊失色：“难汉军已经完全占领了楚？怎汉军营中楚国人呢？”虞姬无言。
项羽一子苍老了许，酒杯在手中颤动。曾经几，破釜沉舟，少胜，破章邯军，令各路诸侯将领不敢仰视；曾经几，三万精兵，将五十六万汉兵打落花流水，狼狈逃窜。刘邦是谁？有丈夫的子吗？的人怎算是英雄呢？是，我项羽就输给他了吗？
项羽越越痛，同被围困在陷阱中的猛兽，满腔悲愤与不甘。“虞姬，你该怎办呀？”冰雪聪明的虞姬听项羽的话已经明白势已，战乱中一女人有怎的选择呢？虞姬顿泪流满面，项羽说：“王不必忧，不必记挂我一女子，应快快谋划。”说着抽一雪亮的短剑，朝己的脖子一抹，刎死。项羽不及相救，抱虞姬，失声痛哭，闻声的部，无不酸落泪。
夜，项羽骑乌骓马，带领八百骑兵，趁夜突破重围，向南冲，飞驰逃。
快亮的候，汉军才觉项羽已逃，刘邦一面命令围剿毫不知情的楚军，一面命令灌婴带领五千骑兵追赶。
刘邦稳坐在军帐，与张良、陈平等谋臣谈笑。“丞相四面楚歌的计策就是，项羽逼逃跑了……”刘邦平静夸奖张良，内却激情澎湃。少人认我不是项羽的手，甚至连我己认，但是项羽终究败在我手了……
项羽渡淮河，八百壮士跟的剩一百人了。项羽达陵迷了路，被一农夫骗了，陷进沼泽中。农夫什骗项羽呢？我不知，总，项羽走了末路，有人肯帮他了。
几千汉兵追沼泽，项羽又带着骑兵向东，达东城，就剩二十八人。项羽逃不了了，就他的骑兵说：“我兵至今有八年，打七十仗，所向无敌，几乎有失手，所称霸。今步，是灭亡我，并不是我不打仗！今日我必死，让跟着我痛快打一仗。”接，项羽了证明“亡我，非战罪”，确定了三战术目标：溃围、斩将、刈旗。他骑兵分四队，各朝一方向，旋风般冲入敌阵，杀了一汉将，汉军一子就溃败了。，汉军骑将杨喜在面追赶，项羽瞪眼睛呵斥，杨喜连人带马吓坏了，倒退了几。项羽与骑兵在三处合了。汉军不知项羽的向，就部队分三路，再次包围。项羽驱马冲，又斩了一名汉军尉，杀死几十人，聚拢骑兵，仅仅损失了两人。项王问骑兵：“怎？”骑兵无不佩服五体投。
项羽杀重围，乌江边。乌江亭长停船靠岸等在那，项羽说：“江东虽，但土纵横各有一千，民众有几十万，足够称王啦。留青山在，不怕柴烧，希望王快快渡江。”乎意料，项羽笑，说：“亡我，我渡乌江干什！再说，我江东子弟八千人渡江西征，今有一人回，我又有什脸面见他？”接着项羽就己的战马送给了亭长，始终不肯渡乌江。
项羽命令骑兵马步行，手持短兵器与追兵战。项羽勇猛非凡，一人就杀掉汉军几十人，身有十几处创伤，他在战中汉军骑司马吕马童，就说：“你不是我的老相识吗？”汉军一片沉寂，忘记了厮杀，项羽平静说：“我听说汉王黄金千斤、封邑万户悬赏我的脑袋，我就份礼送你吧！”说完，刎死。
一代枭雄走完了己辉煌的人生。
项羽死，楚全投降，有鲁县不降。刘邦率领兵本屠戮鲁城，但最考虑他君主守节不惜一死，中佩服，就让人拿项羽的头。鲁县见了终死，向汉降服。初，楚怀王曾封项羽鲁公，项羽死，鲁县又是最投降，刘邦按照鲁公封号的礼仪项羽安葬在穀城并亲给他丧，己的敌人流了惋惜泪。
项羽败局已定，但是仅凭刘邦的实力难置其死。刘邦早就明白“团结就是力量”的真理，关键刻借助韩信彭越的力量。刘邦早年视金钱粪土，诸侯照“视封粪土”，有处，追随者蜂拥至。传说中的垓围、十面埋伏就是形的。但是民间的历史忽略了刘邦一战的气势，却让“霸王别姬”的故赚取了无数人的眼泪。